销售渠道力推“金选”基金 精品化策略助推流量提升

　　绩优基金经理的强大号召力和拳头产品的吸金力，在互联网时代正体现得淋漓尽致。

　　为获取更多中心化流量及其带来的转化率，基金代销渠道竞相打出精品化策略。支付宝、招商银行等各大重量级基金销售平台相继上线精品基金栏目，为用户提供优选基金推荐。这正成为一种潮流。

　　受访人士认为，伴随着财富管理行业的良性发展，未来传统渠道与互联网平台对基金产品的筛选标准会越来越清晰、专业和严格。而少部分基金获得代销平台的展示和推荐将成为一种趋势，但在行业不断演化的过程中未来基金经理群体也会百花齐放，规模暂时并不领先的中小公募也有突围机会。

　　自去年蚂蚁财富推出的“金选基金”栏目外，其他多家基金代销渠道也逐渐推出类似栏目，成为市场较为重要的一个趋势。

　　中基协日前公布的一季度代销机构的公募基金保有量规模，其中招商银行的股票+混合型保有规模6711亿，位居所有机构首位。近期官宣推出“招阳计划”，目前已有34家基金公司的百余位基金经理首批入围“招阳计划”，部分优质合作机构的基金经理入围人数甚至高达10人，其专业方向覆盖权益、固收等投资方向。其中既有管理规模超500亿元的头部基金经理，也有许多管理规模中等、管理年限3年以内的年轻面孔。

　　民生银行APP上也在公募基金投资栏目推出“磐石专区”。据介绍，该专区是民生银行为满足客户资产配置和投资需求，联合18家头部公司甄选绩优股管理人、定制专属产品，全新打造的投资平台。磐石系列由30只中低风险的基金产品组成，一方面为民生银行全市场筛选而出，另一方面则是向头部公司独家定制，最终选出符合准入标准的系列基金。

　　此外，6月17日，平安银行联合易方达、汇添富、中欧、银华、广发、平安基金等多家基金公司打造“银基开放平台”。

　　目前不少银行或者券商都有类似精选基金或者基金经理等项目，核心是通过定量或者定性等方式精选优秀的管理人来重点推荐，而不是过往“无差别”代销，这样做是为了提高客户的投资基金体验，增强客户粘性等。

　　互联网平台方面，支付宝旗下金选基金和金选金牌经理为大众所熟知。据沪上一位公募电商部人士介绍，金选基金的标准主要为成立满三年，基金经理管理满两年等，主要看基金经理的投资风格和业绩表现。

　　“支付宝有一套比较量化的指标，筛选之后再去看产品归在哪个类别。也就是说，很多金选基金有自己明确的赛道，比如有一只基金是全市场选股的，它可能会被归到价值投资赛道，比如广发傅友兴，中欧周应波的代表作，在这个赛道里，再选择3到4只，通过观察一段时间的业绩表现，再做线下一对一的调研，再以季度的方式做准入，再对外公布。”他对记者表示。

　　上述人士进一步表示，除这种综合类赛道外，也有一些主题属性相对明显的产品比如消费、医药、科技、新能源车等热门赛道。蚂蚁会在每个赛道都选出两只左右的产品，给平台用户比较直观的推荐。事实上，选择的这些基金并不一定是绝对业绩最好的，而是拉长时间后做业绩归因，整体的风格表现、回撤控制以及风格一致性、仓位管理等均为考虑因素。

　　此外，百度旗下小满理财进阶理财板块最底部有一个“紧跟大咖”栏目，共提供11位基金经理。京东金融基金板块有19位明星经理，包括华安基金崔莹、广发基金刘格崧、泓德基金王克玉、中欧基金王培、易方达基金张清华等。

　　不难发现，尽管这些平台公开的量化筛选指标及具体调研路径略有差异，不同代销渠道推荐的基金产品和基金经理仍有相当大一部分重合。

（方丽 张燕北）