节日型理财逐渐淡出市场

　　每逢节日，商家都会以各种概念进行促销，这其中就包括了银行理财产品。但随着利率的下行，今年来理财产品的收益率越来越低，尤其是进入五月份来，即便是遇到“五一”和“母亲节”这样极具营销价值的节日，银行理财收益并未出现期待中的“翘尾”现象，节日型理财产品甚至随着利率的下行逐渐淡出了大众的视野。

　　银行理财创下五年新低

　　“理财的收益率怎么都这么低，‘母亲节’也没有做活动，”上周日是母亲节，市民王大妈特地趁过节想买理财产品，可是走了几家银行后她感到很失望，“今年年初，我在银行买的三个月期的理财收益率还有4.6%，一转眼居然都只有3%多了，有些保本的竟然都不到3%了。”

　　记者了解到，进入五月份来银行理财市场“有点冷”。银行理财预期年化收益率不断下行，基本在3%至4.5%之间，4.5%以上的非常罕见，超过5%以上的高收益产品几乎绝迹。另外，对于往常各大银行喜欢以节假日理财特别款来“吸睛”的做法，在今年“五一”和“母亲节”期间基本很难看到。即便是部分商业银行推出了“五一”专属理财产品，但发行数量、募集规模都比以往缩减了很多。

　　在王大妈的记忆中，去年很多银行都推出了“五一”特别理财产品，这些产品的收益率比平常大概高出1个百分点左右，王大妈感叹道，先别说“五一”特别款的收益率能达到6%左右，就是普通理财产品达到5%的也是随处可见。“现在真不知如何理财才能获得高收益。”

　　今年来，银行理财产品收益率持续下降，据银率网数据库统计，今年初人民币非结构性理财产品平均预期收益率超过4.2%，但不到5个月时间便跌破4%，上周全国共有885款人民币非结构性产品发售，平均预期收益率为3.93%，与去年同期相比，平均预期收益率下跌了近1.3%，为近五年来的最低水平。加上央行货币政策“开闸”，陆续的5次降息，6次降准事实上已经让老百姓进入了“负利率”时代。

　　理财投资渠道呈现多样化

　　从发行的预期收益来看，国有银行发行的银行理财产品的收益率最低，其次是股份制银行，城商行发行的产品预期收益较高，记者从温州银行了解到，目前该银行的理财产品预期收益率大约在4.2-4.6%左右，在五一期间推出的特别款的预期收益率为4.7-4.8%，一经推出就被“秒杀”，温州银行相关负责人介绍，“尤其是一些收益率比较高的理财产品，很多投资者提前预约，一放出来基本在几分钟内被抢光。”

　　在银行理财收益率达不到民众的预期的大背景下，互联网理财正是在此背景下脱颖而出并且被越来越多人接受。去年，鹿城农商银行推出互联网金融品牌“富民融通”投融资平台，平台上的产品投资期限1年以内，可进行转让交易，并且引进国资背景的融资担保公司进行资产担保，银行进行资金托管，不少预期收益率在6%左右的产品受到投资者热捧，其相关负责人告诉记者，从目前趋势来看，理财及其相关产品也受到了越来越多的投资喜欢，其年龄段也趋于年轻化，另外，现在也有越来越多的投资者选择了互联网及手机交易。

　　除了理财产品外，“银保产品”在各大银行也占据了越来越重要的位置。记者走访建行、工行等国有银行，问及是否有较高收益的理财产品时，工作人员还会推荐一款“银保产品”，这是由保险公司设计开发的产品，利用银行这个渠道进行销售，从收益率上来看，“银保产品”较传统理财略高。日前，浦发银行推出了一款叫做“浦爱一生”的产品，而这是由浦发银行与阳光人寿共同推出的“专属”产品。这也可以被看成银行深入参与保险类产品开发、拓宽投资渠道做的积极尝试。

　　低利率下亟须

　　调整理财观念

　　一方面，理财产品收益持续下降，一方面，高收益的P2P、基金产品广告充斥着人们的视野，如何合理投资成为百姓心中的一大困惑。记者昨天从一家国有银行了解到，目前在该行可以购买的理财产品、保险类产品、基金产品，其年收益率分别为3.4%、3.75%、9%，其中，基金类产品超高的收益率有着极大的诱惑力。在选择投资方式上，工作人员建议，首先要考虑风险，谨慎选择超高利率的产品。

　　中国建设银行温州分行金融理财师董汉策说，受利率政策调整的影响，市场上资金比较宽松，直接影响了银行理财产品的预期收益率。不过，目前正处于利率下降通道，银行理财产品收益率不仅跌破了4%，预计接下来会持续下降。“因此，在资金充沛的情况下，尽可能选择中长期的理财产品，提前锁定收益率。”

　　董汉策建议，市民的投资理财观念、方式也应相应做出调整。不少投资者购买理财产品时，“保本”是硬条件，对很多产品的投资标的物、风险属性知之甚少。其实，投资者可以多关注优质净值型理财产品，这类产品配备了量化对冲基金，可实现风险的有效控制，而收益率也会较“保本”产品高出很多。

　　林迎颖