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就在上周，国内某信托公司推出了一款期限为1个月的短期信托产品，投资起点100万元，你猜猜，它的预期年化收益率是多少？
不到8.6%，也不到7.6%，也不到5.6%，甚至还不到4.6%！答案是3.6%。
对，你没看错，信托产品，预期收益率3.6%。比目前不少5万元起的银行理财产品的收益率还要低。
当然，这只是个案。不过记者查询了不少信托公司最近发行的产品后发现，信托产品已经逐渐脱下“高收益”的外套，却也是事实。目前不少短期的信托产品，收益率逐渐收窄至6%以内，跟2年前动辄超过10%的收益率相比，跌去一半。
高收益的信托产品尚且如此，普通的理财产品的收益率就可想而知了。
但是，投资者并非没有选择。记者发现，最近市场上突然多了不少过往业绩“亮瞎眼”的产品，不过，这些产品却不承诺未来的固定收益。
这个时候，投资者是该赌一把高收益的理财产品呢，还是在低收益的现实面前低头？
认命吗？普通理财产品平均收益率不到4%
你知道余额宝现在的7日年化收益率吗？6月16日公布的数据是2.484%。折合成万份收益是0.6648元。就是说，如果你有1万元放在余额宝里，一天的收益有0.6648元。
余额宝诞生于3年前，当时它的收益率可真是惊艳：6.2%。2014年初，赶上钱荒，余额宝的收益率也创下了历史新高：6.72%，是现在的2倍多。此后，余额宝的收益率一路下滑，2年半时间，收益率跌去了近2/3。
余额宝收益率的下滑，是理财产品这两年遭遇的一个缩影。2年前，银行的固定收益类理财产品，收益率5.5%以内几乎无人问津，而现在，收益率在4.5%以上的银行理财产品几乎已经绝迹。
金融界产品中心的数据显示，最近一周银行理财产品的平均收益率为3.87%。
“理财产品收益率的下跌是循序渐进的过程，不是一次性下跌的，投资者有个慢慢适应的过程，现在不少市民对低收益率的理财产品也能接受了。”我市一银行相关负责人说，如果理财产品的收益率从6%直接降到4%，可能投资者无法接受，会选择离场。但用2年时间逐步微调，市民也就慢慢习惯了，就像温水煮青蛙。
记者从不少银行获悉，虽然这2年来理财产品的收益率不断降低，但理财产品的销售规模却没有下降，甚至有上升的趋势。特别是某些收益率相对比较诱人的产品，时不时地出现被秒杀的现象。
上述银行人士说，整个理财市场的趋势就是收益率不断下降，所以对大部分偏保守的投资者来说，没有更好的选择，所以只能“认命”。
赌一把？有在售产品去年实现翻倍的收益
大多数投资者选择了认命，当然也有部分投资者不甘心。不甘心怎么办？赌一把！
“赌”的方式很多，炒股是最常见的手段。可是，这一年的股市表现实在不给力，大部分人赌输了。
赌输了的人又分成两种心态。一种是愿赌服输，远离市场；一种是不服气，继续赌，或换种方式再赌一次。
我市一三方理财机构负责人说，据他们对客户的了解，后者居多。从哪里跌倒就想从哪里起来，如果是意识到自己水平不好，则希望有高手替他们翻身。
在这种心态的作用下，一些过往业绩显赫的产品受到了青睐，理财机构也顺势推出了这样的产品。日前，我市一理财机构向投资者推介了一款量化私募产品，拟投资于三个不同策略的基金，这三个基金在2015年分别取得了43.34%、157.2%、195.17%的收益率。
该负责人说，虽然我们也不断提醒投资者，过往业绩并不代表未来的收益，产品的收益率受市场影响巨大，存在着较大的不确定性，但是依然有不少投资者对这款产品表现出了浓厚的兴趣。
一位有意向购买这款产品的投资者告诉记者，作为一个“成熟的投资者”，他去年在股市里亏损比较严重，但是他觉得这是一个正常的市场，有涨就有跌，只是自己操作的手段与市场的涨跌节奏不合拍。同样的市场里，上述基金能取得骄人的成绩，说明他们对市场的把握能力强，所以，这样的产品是值得一试的。
这位投资者说，按他去年的亏损比例来算，如果现在去买4%的银行理财产品，需要很多年才能把亏损补回来，而买这种有潜在高收益的产品，运气好的话，可能一年就能回本了，所以，他要“赌一把”。
>>>手记“赌”或“认命”，关键在于仓位控制
>>>手记
“赌”或“认命”，关键在于仓位控制
有人选择安稳，有人选择激进，这是两种完全不同的心态，那么到底哪种选择更好呢？不同性格的人有不同的选择，在结果出来之前，没办法判断哪个选择更好，但是，在选择之前，一定要考虑自己的资金性质。
如果你手上的资金是维系家庭生活的唯一来源，那么显然是不能太冒险的，对于这样的市民来说，建议把大部分资金放在稳健型的理财产品上，虽然这些产品不能给你带来丰厚的回报，但至少可以确保资金的安全。如果你选择了“赌一把”，那么如果结果不如你所愿，那么你的选择可能就会严重影响到家庭的生活质量。
而对于资金比较充裕，且已做到多元化配置的市民来说，选择一定比例的资金投入到高风险高收益的领域是可取的，即便这笔投资出现严重亏损，也不至于影响到家庭的生活质量。如果运气好，带来高回报，那么对整个资产的升值会有较大的贡献。
所以，面对目前这个整体不景气，但又时时有“馅饼”出现的资本市场，你在做选择之前，先要认真考虑你的钱袋子里的钱，经不经得起折腾。
温州商报黄泽敏
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